Investing.com — Mizuho, tedarik zinciri genelinde artan talep ve momentumu gerekçe göstererek, yapay zeka sunucusuyla ilgili birkaç hisse için hedef fiyatları yükseltti.
Aracı kurum, AMD (NASDAQ:AMD) için hedef fiyatını 117 dolardan 135 dolara, Dell Technologies (NYSE:DELL) için 140 dolardan 145 dolara ve Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) için 32 dolardan 40 dolara yükseltti. Tüm grup için Outperform veya Neutral notunu korudu.
Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ:CRDO) ve Dell’in yaklaşan kazanç raporları öncesinde, Mizuho Japonya’dan Dale Gai ve Hong Kong’dan Kevin Wang analistleriyle üç aylık Yapay Zeka Sunucusu Görüşmesi gerçekleştirdi. Mizuho, Cuma günü müşterilerine gönderdiği notta görüşmeden çıkan birkaç sonucu vurguladı.
Özellikle, aracı kurum Broadcom’un 2026’ya kadar “Özel Silikon ASIC’ler için güçlü artışlardan” faydalanacağına inanıyor. Bu artışlar, Google (NASDAQ:GOOGL)’ın MTIA2’si ve OpenAI ile Apple’dan (NASDAQ:AAPL) beklenen dağıtımlar tarafından destekleniyor.
Analistler, kapasite 100.000 wafer’ı aşabilecek olsa da, “2026’ya kadar AVGO CoWoS talebinde yukarı yönlü potansiyel” görüyorlar. Broadcom için hedef fiyat değişikliği olmamasına rağmen, firma Outperform notunu ve 250 dolar hedef fiyatını yineledi.
Bu arada, analistler Nvidia’nın kısa vadeli kazançlarının H20’nin aşamalı olarak kaldırılması ve Blackwell’in daha yavaş artması nedeniyle karışık olabileceğini belirtiyorlar. Ancak “GB200 NVL72’nin yanı sıra GB200/300 HGX sevkiyatlarının artacağı” yılın ikinci yarısı için iyimser kalmaya devam ediyorlar.
Analistler, Nvidia için 168 dolar hedef fiyatını ve Outperform notunu korudular.
Başkan Trump’ın Orta Doğu ziyaretinden kaynaklanan olumlu etkiler de işaret edildi. Mizuho, SMCI’nin DataVolt ile 20 milyar dolarlık ortaklığını, AMD’nin HUMAIN ile 10 milyar dolarlık işbirliğini ve Nvidia’nın BAE’ye yıllık 500.000 GPU tahsisinden beklenen faydasını vurguladı.
Raporda şu ifade yer aldı: “Başkan Trump’ın Orta Doğu ’Şeyh-UP’ı ile artan fayda görüyoruz.”
AMD için firma ayrıca, 2025’in ikinci yarısında gelecek MI355X GPU artışının, MI308’in Çin’e sevkiyat yasağından kaynaklanan olumsuz etkileri dengeleyebileceğine işaret etti.
Dell için hedef fiyat artışı, esas olarak güçlü yapay zeka sunucu hattı ve beklenen PC yenileme döngüsünden kaynaklandı.
Bu arada SMCI, yapay zeka sunucu dağıtımlarındaki liderliği sayesinde hedef fiyatında artış gördü. Ancak analistler “artan rekabet ve zayıf yapay zeka sunucu marjları” konusunda uyardılar.
Mizuho ayrıca, güçlü hiper ölçekleyici katılımı ve veri merkezi ara bağlantı çözümlerindeki büyüme potansiyelini gerekçe göstererek, Credo için Outperform notunu yineledi ve 70 dolarlık hedefini korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
