Investing.com — TD Cowen, Semtech’i takibe Al tavsiyesi ve 75 dolar hedef fiyatla başlattı. Aracı kurum, analog çip üreticisinin yüksek hızlı veri merkezi bağlantı ürünlerine artan talepten faydalanacak konumda olduğunu ve yeni yönetim altında erken ilerleme gösterdiğini belirtti.
Aracı kurum, Semtech’in karma sinyal ve sinyal bütünlüğü teknolojisindeki uzmanlığının bulut altyapısı, telekomünikasyon, akıllı telefonlar ve endüstriyel IoT genelinde geniş bir etki alanı sağladığını ifade etti.
Optik ve bakır ara bağlantılarda kullanılan FiberEdge ve CopperEdge bileşenlerinin sektörde lider olduğu ve aktif bakır kablolar ile doğrusal takılabilir optik gibi yeni kategorilerde pazar payı kazanmaya hazır olduğu düşünülüyor.
TD Cowen, şirketin 2029 yılına kadar sadece veri merkezi alanında 1 milyar dolardan fazla gelir elde edebileceğini tahmin ediyor.
Bulut altyapısı dışında, Cowen, Semtech’in PerSe kapasitif algılama çiplerinin dokunmatik arayüzlerin genişlemesiyle akıllı telefonlar ve giyilebilir cihazlarda benimsendiğini, devre koruma bileşenlerinin ise Apple tarafından yaygın olarak kullanılmaya devam ettiğini belirtti. Düşük güçlü ağ teknolojisi LoRa da yeni endüstriyel uygulamalarda kullanılmaya devam ediyor.
Firma, yönetim değişikliklerini önemli bir katalizör olarak gösterdi. Semtech, eski Applied Materials yöneticisi Hong Hou’yu CEO ve Mark Lin’i CFO olarak işe aldı ve 2022’de Sierra Wireless anlaşmasıyla satın aldığı IoT işinin büyük bir kısmını elden çıkarmaya hazırlanıyor. Cowen, bu hamlenin şirketin borç seviyesini düşürmesine ve temel sinyal bütünlüğü ürünlerine yeniden odaklanmasına olanak sağladığını belirtti.
Cowen, yarı iletken işinden tek başına hisse başına yaklaşık 2 dolar kazanç gücü modelliyor ve şirketi 2027 mali yılı için hisse başına 2,72 dolar kazanç tahmininin 28 katı değerinde görüyor.
Aracı kurum, Semtech’in geçmiş çarpanına göre bu primli değerlemenin, şirketin yüksek hızlı ağ müşterilerine önde gelen tedarikçi olarak kendini yeniden konumlandırma potansiyeli göz önüne alındığında haklı olduğunu ifade etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
