Vadeli işlemler yükselişte; Trump’ın Çin ticaret gerilimiyle ilgili açıklamaları – piyasaları neler etkiliyor
1. Vadeli işlemler yükseliyor
ABD hisse senedi vadeli işlemleri Pazartesi günü keskin bir şekilde yükseldi; yatırımcılar, daha önce Çin’e yüksek yeni tarifeler uygulama tehdidinde bulunan Başkan Donald Trump’tan potansiyel olarak daha uzlaşmacı bir ton gözlemledi.
03.19 ET (07.19 GMT) itibarıyla, Dow vadeli işlem sözleşmesi 468 puan veya %1,0 yükseldi, S&P 500 vadeli işlemleri 96 puan veya %1,5 artış gösterdi ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri 472 puan veya %1,9 yükseldi.
Wall Street’teki ana endeksler Cuma günü düştü; bu düşüş, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasında yaygın bir ticaret savaşı korkularını yeniden canlandıran Trump’ın sosyal medya paylaşımlarından kaynaklandı. Pekin’in, birçok sektörde kritik roller üstlenen bazı nadir toprak elementleri üzerindeki ihracat kontrollerini genişlettiğini açıklamasının ardından Trump, Çin’den ABD’ye gelen mallara %100 ek vergi uygulayacağını söyledi.
Ayrıca 1 Kasım’a kadar “tüm kritik yazılımlara” yeni ABD ihracat kontrolleri getireceği konusunda uyardı ve bu ay sonunda Güney Kore’de gerçekleşecek merakla beklenen zirvede Çinli mevkidaşı Xi Jinping ile görüşmek için artık bir neden olmadığını ima etti. Ancak planlanan toplantı tamamen iptal edilmedi.
Trump’ın açıklamaları, bu yılın başlarında ABD ve Çin arasında geçici bir yumuşama döneminden sonra nispeten sessiz kalan, muhtemelen artan uluslararası tarifelerden kaynaklanan risklerle ilgili piyasa endişelerini yeniden alevlendirdi.
2. Trump, ABD’nin Çin’e “zarar vermek” istemediğini söyledi
Ancak Trump o zamandan beri görünüşte daha az sert bir tutum benimseyerek, hafta sonu her şeyin yolunda olacağını ve Washington’un Çin’e “zarar vermek” istemediğini söyledi.
Bu arada Pekin, nadir toprak elementleri ve ekipmanları üzerindeki ihracat kısıtlamalarını ABD’nin saldırganlığına gerekli bir tepki olarak savundu, ancak ABD ürünlerine yeni vergiler getirmedi.
Capital Economics analistleri bir notta şöyle dedi: “Bu son anlaşmazlık, soğukkanlı kafalar üstün gelirse hala geçiştirilip atlatılabilir.” Analistler, Trump ve Xi arasında planlanan toplantının “bir çıkış rampası” sağlayabileceğini eklediler.
“Ancak her iki tarafın da, rakiplerinin önce pes edeceğini bekleyerek kendi pozisyonlarında ısrar etme riski açıkça var. Çin ekonomisi, ABD tarifelerine karşı birçoklarının korktuğundan daha dirençli olduğunu kanıtlamış olsa da, ABD ile daha derin bir anlaşmazlıktan kaynaklanan önemli bir aşağı yönlü potansiyel hala mevcut.”
Pazar günü, ABD Ticaret Temsilciliği, Washington’un nadir toprak elementleri duyurusundan sonra Çin’e telefon görüşmesi için ulaştığını, ancak Pekin’in konuşmayı ertelediğini söyledi. Çin ayrıca, Trump yönetiminin bazı Çin firmalarını ticaret kara listesine alması ve Çin’e bağlı gemilere liman ücretleri uygulaması gibi “çifte standartlar” konusunda ABD’yi eleştirdi.
3. Çin ihracatı beklentileri aşıyor
Bu arada, Çin’in ihracat büyümesi Eylül ayında toparlandı, ancak ABD ile yeniden alevlenen ticaret gerilimleri, mallarını yabancı ülkelere göndermeye büyük ölçüde bağımlı olan bir ekonomide hem istihdam büyümesi hem de deflasyon görünümünü gölgeledi.
Resmi gümrük verilerine göre, dünyanın ikinci büyük ekonomisinden ihracat geçen ay yıllık %8,3 oranında arttı; bu oran, analistlerin öngördüğü %6,0’lık artışın oldukça üzerinde ve Ağustos ayındaki %4,4’lük artıştan keskin bir şekilde yüksekti.
ING analistleri bir notta şöyle dedi: “Bu direnç, Çin’in ABD korumacılığı karşısında dünyanın geri kalanıyla ticaretini güçlendirdiğini gösteriyor.”
Çin, Washington ile ticaret anlaşmazlığının ardından ABD’ye olan bağımlılığını azaltmak için ihracat pazarlarını yeniden düzenlemek için yarışıyor; bu hamle, Çin’in %5’lik yıllık büyüme hedefine ulaşma yolunda kalmasına yardımcı oldu. Ancak Trump üç haneli tarife tehdidini gerçekleştirirse, bu taktik baskı altında kalabilir.
4. Altının yeni rekoru
Altın fiyatları Pazartesi günü yeni rekor seviyelere yükseldi ve ons başına 4.100 dolar seviyesine yaklaştı; yenilenen ABD-Çin ticaret gerilimleri güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı.
02.53 ET (05.53 GMT) itibarıyla spot altın %1,3 artışla ons başına 4.070,29 dolara yükseldi; daha önce seansta 4.078,05 dolar rekor seviyeye ulaşmıştı. ABD Altın Vadeli İşlemleri %1,6 artışla 4.089,45 dolara yükseldi.
Gümüş de değerli metallerdeki momentumu sürdürerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
Külçe fiyatları, Trump’ın Cuma günü ticaret gerilimlerini artırmasının ardından yükseldi; bu durum finansal piyasaları tedirgin etti ve yatırımcıları altın dahil güvenli liman varlıklarına yöneltti. Sarı metal tipik olarak ekonomik veya politik belirsizlik zamanlarında yatırım için bir kale olarak görülür.
Trump’ın ton değişikliği bazı endişeleri yatıştırmaya yardımcı olsa da, tüccarlar Beyaz Saray’dan gelen öngörülemeyen politika değişikliklerine karşı temkinli kalmaya devam etti.
5. Petrol beş aylık dip seviyelerine dokunduktan sonra toparlanıyor
Başka bir yerde, petrol fiyatları önceki seansta beş aylık dip seviyelere düştükten sonra, ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin sonunda azalacağına dair umutları yansıtarak toparlandı.
03.47 ET itibarıyla Brent ham petrol vadeli işlemleri %1,6 artışla varil başına 63,72 dolara yükseldi ve ABD Batı Teksas Petrolü ham petrol vadeli işlemleri %1,6 artışla varil başına 59,83 dolara yükseldi.
Sözleşmeler Cuma günü sırasıyla %3,82 ve %4,24 düşüşle kapandı – her ikisi de 7 Mayıs’tan bu yana en düşük seviyeler. WTI fiyatları Salı günü belirlenecek çünkü ABD’nin büyük bir kısmı Pazartesi günü resmi tatil.
Analistler ayrıca, Gazze’deki kırılgan ateşkesin petrol fiyatlarını düşürdüğünü öne sürdü; çatışmanın hafiflemesi potansiyel olarak Orta Doğu’daki arz kesintileri konusundaki bazı endişeleri yatıştırmaya yardımcı olabilir. Pazartesi günü, Filistinli militan grup Hamas, medya raporlarına göre, yıllardır süren çatışmaya son vermek için tasarlanan ABD aracılığıyla yapılan anlaşmanın ilk aşamasının bir parçası olarak ilk hayatta kalan İsrailli rehineler grubunu serbest bıraktı.
