Investing.com — UBS, LG Energy Solution’ı Al olarak yükseltti ve ABD politika desteği ile ticaret engellerinin, Koreli batarya üreticilerine hızla büyüyen enerji depolama sistemi (ESS) pazarında baskın bir pay sağlayacağını belirtti.
Aracı kurum, One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) yasasının kilovat saat başına 45 dolar üretim vergi kredisi ve yatırım vergi kredileri sunduğunu, aynı zamanda tedarik zincirlerindeki Çin içeriğini sınırladığını ifade etti.
Bununla birlikte, Çin ESS bataryalarına yönelik planlanan %58’lik tarife (şu anki %41’den yüksek), ABD merkezli tedarikçiler için durumu daha da güçlendiriyor.
UBS şöyle yazdı: “Gelişen ve karmaşık ABD politikası, yatırımcıların ESS fırsatını değerinin altında görmesine neden oldu. ABD politikasını farklı bir bakış açısıyla özetliyoruz: Koreli batarya üreticilerinin ABD ESS pazar payı, yerel tedarik teşvikleri ve Çin ithalatının kısıtlanmasıyla artacak.”
“LGES’i, ABD’deki LFP ESS alanında öncü olma avantajı nedeniyle Al olarak yükseltiyoruz.”
LGES, 17 GWh’lik ABD kapasitesiyle lityum demir fosfat (LFP) ESS üretiminde 18 aylık bir öncülüğe sahip ve bu kapasitenin 2027’ye kadar 50 GWh’ye çıkması bekleniyor.
Şirket yakın zamanda Tesla ile 4 milyar dolarlık bir tedarik anlaşması imzaladı ve sipariş defterini 90 GWh’ye yaklaştırdı. UBS, LGES’in ABD pazar payının 2025’te %6’dan 2030’a kadar neredeyse yarıya çıkacağını ve faaliyet kar marjının yaklaşık %30 olacağını öngörüyor.
Buna karşın UBS, Sat tavsiyesini koruduğu Koreli katot üreticileri konusunda kötümser.
UBS analistleri şunları söyledi: “Koreli katot üreticileri, LFP üretiminin olmaması ve yüksek sermaye harcaması gereksinimleri nedeniyle muhtemelen fayda sağlayamayacak.”
Aracı kurum, bazı Çin bağlantılı tedarike yönelik politika izinlerinin katot üreticileri üzerinde baskı oluşturabileceğini ekledi.
Bu arada, Koreli batarya hisseleri hala tarihsel ortalamasının altında işlem görüyor ve bu da yukarı yönlü potansiyel olduğunu gösterirken, katot üreticileri LFP geliştirmede geri kalmalarına rağmen ortalamanın üzerinde değerleniyor.
UBS şöyle dedi: “90 GWh sipariş defteri ve 18 aylık başlangıç avantajıyla LGES, en çok tercih ettiğimiz şirket.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
